Cockpit de valoración · DCF · EVA · Múltiplos · Bayes

Modelo de valoración empresarial

Estimación de valor patrimonial y valor de empresa con DCF, FCFE, múltiplos, NAV, EVA, sensibilidad, Monte Carlo y lectura bayesiana.

Valor recomendado—Posterior bayesiano
Valor empresa DCF—FCFF descontado al WACC
WACC / Ke—Modelo CAPM + deuda post impuesto
Convergencia—Dispersión entre métodos

Comparación de métodos

El objetivo no es que todos den exactamente lo mismo, sino explicar la dispersión y elegir un punto de valor defendible.

Flujos proyectados

FCFF y FCFE estimados con supuestos driver-based; los overrides del archivo tienen prioridad si se cargan.

FCFFFCFE

Inputs y datos base

Los valores están en la moneda y unidad elegida. Use porcentajes como decimales: 8% = 0.08.

Macrodata automática

Se consulta al abrir la página y alimenta Ke, WACC y lectura de contexto sin mezclar supuestos macro dentro de la plantilla del usuario.

Auto
Inflación Colombia—World Bank / fallback
Tasa local / IBR—Datos abiertos / fallback
Risk free proxy—U.S. Treasury / fallback
TRM referencia—Datos.gov.co / fallback
PIB real Colombia—World Bank / referencia
ERP + riesgo país—Supuesto técnico base
Preparando consulta automática de datos macro...

Empresa y estructura de capital

Inputs de usuario compactos. Los campos macro se gestionan automáticamente arriba para no ocupar espacio ni contaminar la carga de datos.

Consejo técnico: si se valora FCFF, descuente al WACC y reste deuda neta; si se valora FCFE, descuente al Ke y no reste nuevamente deuda neta.

Histórico financiero

Tabla a ancho completo para reducir scroll y mostrar más columnas visibles.

Proyección

Supuestos operativos, CapEx, depreciación, capital de trabajo y overrides de flujo.

Múltiplos comparables

Ingrese fuentes, EV/EBITDA, EV/Sales, P/E y peso. El modelo calcula una valoración relativa ponderada.

Valoración y reconciliación

Se calculan cinco lentes: FCFF DCF, FCFE DCF, múltiplos, NAV ajustado y EVA. El valor recomendado surge de convergencia técnica + posterior bayesiano.

Tabla ejecutiva por método

Detalle de WACC, Ke y múltiplos implícitos

Sensibilidad, escenarios y riesgo

La valoración se somete a shocks de WACC, crecimiento terminal, margen, crecimiento, impuesto y múltiplos.

Matriz DCF: WACC × crecimiento terminal

Valor patrimonial por FCFF. Las celdas cambian automáticamente con los supuestos.

Tornado de sensibilidad

Impacto absoluto sobre valor patrimonial recomendado.

Escenarios

Distribución Monte Carlo

Simulación estocástica de supuestos clave. No reemplaza due diligence; ayuda a dimensionar incertidumbre.

Análisis bayesiano

Cada método se trata como una observación ruidosa del valor verdadero. La precisión depende de la confiabilidad asignada a cada método.

Posterior de valor justo

Lectura probabilística

Uso profesional: la probabilidad mostrada se basa en supuestos y confiabilidades del modelo. Para una transacción real se recomienda validar calidad contable, contingencias, concentración de clientes, impuestos, deuda fuera de balance y riesgos legales.

Carga de información y plantillas

Suba la plantilla protegida o un CSV en formato largo. El modelo actualiza inputs, recalcula y regenera gráficas.

Subir CSV o Excel

Cargue el archivo de valoración

La plantilla Excel protegida queda embebida en este HTML; no depende de archivos externos para descargarse.

Formato requerido

El cargador reconoce hojas Excel y CSV largo. La estructura se mantiene separada de la macrodata automática.

EmpresaCampo, Valor, Unidad / formato, Descripción, Fuente / nota.
Historicoyear, revenue, ebitda, ebit, depreciationAmortization, capex, nwc, netIncome, assets, debt y cash.
Proyeccionyear, revenueGrowth, ebitdaMargin, daPctRevenue, capexPctRevenue, nwcPctRevenue, taxRate y overrides.
Multiplessource, evEbitda, evSales, pe, weight y notes.

Metodología de presentación

Secuencia diseñada para que el resultado sea defendible ante accionistas, junta, inversionistas o bancos.

Contexto

Define compañía, moneda, unidad, fecha, industria, fuentes macro y objetivo de la valoración.

Normalización

Parte del histórico, identifica último año base y separa operación, financiamiento y activos no operativos.

Proyección

Construye forecast driver-based para ventas, margen, CapEx, depreciación y capital de trabajo.

Valoración

Calcula FCFF DCF, FCFE DCF, múltiplos, NAV ajustado y EVA / utilidad económica.

Triangulación

Compara dispersión, detecta outliers y valida múltiplos implícitos contra comparables.

Decisión

Selecciona valor recomendado por posterior bayesiano, convergencia y calidad de supuestos.

Este modelo es una herramienta de análisis financiero y no constituye recomendación de inversión, auditoría, opinión de fairness ni asesoría legal o tributaria. Los resultados dependen de los datos cargados por el usuario.